国务院办公厅转发中国证监会等部门

《关于加强监管防备风险推进期货市场

高质量发展的定见》的通知

国办发〔2024〕47号

各省、自治区、直辖市人民当局，国务院各部委、各直属机构：

中国证监会、国度发展鼎新委、工业和信息化部、农业村落部、商务部、中国人民银杏注金融监管总局《关于加强监管防备风险推进期货市场高质量发展的定见》已经国务院赞成，现转发给你们，请当真贯彻落实。

国务院办公厅

2024年9月30日

（本文有删减）

关于加强监管防备风险

推进期货市场高质量发展的定见

中国证监会 国度发展鼎新委 工业和信息化部

农业村落部 商务部 中国人民银行 金融监管总局

期货市场是我国金融系统的沉要组成部门，拥有发现价值、治理风险、配置资源等职能，与企业和人民出产生涯直接有关，对不变企业经营、活跃商品流通、服务保供稳价阐扬着积极作用。近年来，我国期货市场发展功效显著，有力支持了国民经济安稳重康发展，但与中国式现代化和金融强国建设必要相比，还存在服求实体经济质效和价值影响力不强、监管规定微风险防控系统适应性不及等问题。为加强监管、防备风险、推进期货市场高质量发展，现提出以下定见。

一、总体要求

以习近平新时期中国特色社会主义思想为领导，深刻贯彻党的二十大和二十届二钟注三中全会心灵，落实中央经济工作会议、中央金融工作会议部署，齐全正确全面贯彻新发展理想，切实加强期货市场监管，有效防备期货市场风险，有力推进期货市场安稳运行和高质量发展，助力守护产业链供给链安全、经济金融安全和社会预期不变，更好服求实体经济高质量发展，服务构建新发展格局和中国式现代化。

做好期货市场工作，要对峙政治引领、服务大局，加强党的辅导，凸起期货市场职能属性，将监管的政治性、人民性与专业性有机结合起来，坚定遵从服务于国度战术部署和大政方针；对峙指标导向、系统经营，萦绕提升大量商品价值影响力、建设世界一流期货买卖所，明确期货市场发展指标、蹊径和沉点工作，逐项抓好落实；对峙问题导向、精准施策，聚焦沉点领域和幽微环节，有针对性地补短板、转方式、强弱项，切实解决期货市场存在的问题；对峙两全两全、稳中求进，高度器沉期货市场复杂性和跨市场关联性，确保各项监管政策协同、有效、形成合力，致力实现加强监管、防备风险、推进高质量发展有机统一。

到2029年，形成中国特色期货监管造度和业务模式总体框架，期货市场监管能力显著加强，种类布局与国民经济结构越发适配，市场深度和定价能力进一步提高，建成一支诚信守法、专业稳重、服务高效的中介机构行列。到2035年，形成安全、规范、通明、盛开、有活力、有韧性的期货市场系统，重要种类吸引全球买卖者充分参加，大量商品价值影响力和市场竞争力显著加强，中介机构综合实力和国际竞争力进一步提高。到本世纪中叶，建成产品齐全、职能完整、服务高效、运行稳重、价值辐射全球的世界一流期货买卖所，大幅提升期货市场服务国民经济、配置全球资源能力，为中国式现代化和金融强国建设提供有力支持。

二、严格监管期货买卖行为

（一）加强对各类买卖行为的穿透式监管。压实中介机构客户治理责任，严格落实账户实名造、买卖者适当性等监管要求。依照“新老划断”准则，提高市场参加者准入门槛。加强对期货市场参加者尤其是中幼企业和幼我买卖者的教育培训疏导，加强市场参加者风险防控意识，守护中幼买卖者合法权利。优化现实节造关系账户治理方式，美满有关认定尺度。强化持仓治理，美满持仓归并规定。改进大户汇报规定，提升汇报可用性。美满对异常买卖行为的认定尺度和处置流程。钻研对买卖行为趋同账户执行有效监管。亲昵关注新型买卖技术和战术演进，做好前瞻性钻研和监管政策储蓄。

（二）强化高频买卖全过程监管。对峙从守护买卖公和善市场不变运行启程，加强高频买卖监管。持续优化特定法式化买卖报备造度。美满高频买卖监管规定。凭据市场发展变动，当令优化申报收费执行领域和收费尺度。规范期货买卖所和期货公司的手续费减收行为，取缔对高频买卖的手续费减收。加强期货公司席位和客户设备连收受理。规范期货公司使用期货买卖所主机买卖托管资源。

三、严格进攻期货市场违法违规行为

（三）坚定抑造过度投契炒作。督促银行机构进一步加强信贷治理，严防企业违规使用信贷资金从事大量商品期货投契买卖。不休美满监管规定，实时采取有效措施，坚定抑造过度投契，预防资金异常进出和价值异常颠簸。加强期现价值偏离监测评估，实时发现和措置苗头性、偏差性问题。

（四）从严查处违法违规行为。严格进攻把持市场、黑幕买卖、假造传布虚伪信息等违法违规行为，加强公开曝光，对严沉违法违规者执行市场禁入。从严从快查办期货市场大要案件，着力实现精准法律、高效法律。加强央地、部门协同，提高犯法期货活动查处能力。加大对以商品中远期买卖名义发展“类期货”买卖的处所买卖场所的算帐整顿力度。

四、加强期货公司全过程监管

（五）强化期货公司股权治理和法人治理。加强对期货公司股东和现实节造人的穿透式监管，严防不切合划定前提的机构和人员节造期货公司。督导期货公司成立清澈的治理结构和规范的治理系统。加强期货公司董事、监事、高级治理人员及从业人员监管，严格惩处侵害客户利益的行为。亲昵监测期货公司关联买卖，严禁关联方违规占用、挪用期货公司资产。

（六）规范期货公司及其子公司经营活动。美满期货公司职能定位，严格业务资质要求，实现对期货公司及其子公司经营活动的监管全覆盖。加强期货经纪业务监管，规范期货公司营销行为。加强期货买卖征询业务监管，规范钻研汇报颁布行为。疏导期货公司聚焦期货和衍生品领域发展资产治理业务，切实推广自动治理职责，推动实现客户资产内容性独立托管。加强期货公司做市买卖、衍生品买卖业务监管。督促期货公司健全内部节造造度，强化对子公司的合规治理微风险节造。加强期货公司信息技术监管，督促期货公司严格买卖信息系统表部接入治理，保险信息技术安全。

（七）健全期货公司风险出清长效机造。对不切合持续性经营规定要求、严沉影响正常经营的期货公司，依法撤销期货业务许可。激励通过归并沉组安稳化解期货公司风险。加强舆情治理、风险措置、守护不变等工作协同，稳妥出清期货公司个案风险。支持具备前提的期货公司拓宽本钱补充渠路，提升综合实力和抗风险能力。

五、强化期货市场风险防备

（八）坚韧期货市场风险预防预警系统。成立健全跨买卖所跨市场跨境风险监测指标系统。美满期货保障金封关运行和安全存管规定，保险期货市场资金进出看得清、管得住。加强对大额资金的监测治理。常态化发展期货市场压力测试，优化测试步骤，加强定量分析，强化对风险的源头管控和早期纠正。

（九）提高期货市场风险应对和措置能力。压实结算参加人的风险治理和损失吸收责任。优化担保品治理。严格对期货交割库的资质审查，加强交割库日常治理，推动期货买卖所共享交割库风险预警信息。优化多档次违约风险措置规定。索求实显熠货风险筹备金常态化、方便化使用。提高期货市场基础设施的网络和信息安全水平。加强期货市场信息技术服务机构登记治理。

六、提升商品期货市场服求实体经济质效

（十）充分阐扬商品期货期权种类职能。聚焦农业强国、造作强国、绿色低碳发展等，美满商品期货市场种类布局。安身于更好满足实体企业风险治理需要，丰硕商品期货市场买卖工具。推动商品期货市场持续贴合现货市场现实和产业发展必要，不休提升职能阐扬水平，增壮大量商品价值的影响力和竞争力，推动加快建设业务强国。

（十一）期现联动服求实体经济高质量发展。造订执行产业客户提升行动打算，持续改善企业套期保值买卖的造度环境。稳步推广组合保障金，美满做市商治理规定，降低企业套期保值成本。阐扬期货公司专业优势，为实体企业提供更为优质的衍生品综合服务。深刻做好沉点商品价量指标的趋向性监测和前瞻性研判，成立期现货、场内表、境内表综合分析系统，提升从期货看宏观、从宏旁观期货的能力，更好服务宏观经济治理。加强期货价值分析解读，疏导企业凭据价值信号合理铺排出产经营。推动批刊行业和企业高质量发展，规范商品现货市场买卖，推进商品现货市场优化升级，提高商品现货市场信誉水平，为商品期货市场高质量发展创造更有利的基础前提。

七、稳慎发展金融期货和衍生品市场

（十二）提高金融期货和衍生品市场发展水平。阐扬股指期货期权不变市场、活跃市场的双沉职能，丰硕买卖种类，扩大市场覆盖面，提高买卖方便性，加强期现货市场协同联动，助力加强股票市场内涵不变性。在国债期货跨部委协调机造下，稳妥有序推动贸易银行参加国债期货买卖试点。支持各类中持久资金发展金融期货和衍生品套期保值买卖。

（十三）深入本钱市场领域衍生品监管鼎新。美满本钱市场领域衍生品监管规定，统一对证券期货经营机构发展衍生品买卖的监管尺度和强度。健全本钱市场领域买卖汇报库，成立统一规范的机构、产品、买卖鉴别系统，提高数据质量和可用性，推动汇报库间数据互通，为强化系统性风险监测监控提供支持。加强对证券期货经营机构柜台衍生品业务的审慎监管和行为监管。

八、稳步推动期货市场对表盛开

（十四）持续扩大高水平造度型盛开。有序推动切合前提的商品期货期权种类纳入对表盛开种类领域，允许合格境表投资者参加更多商品期货期权种类买卖。钻研股指期货、国债期货纳入特定种类对表盛开。支持境内表期货买卖所深入产品和业务合作，允许境表期货买卖所推出更多挂钩境内期货价值的金融产品。加大国际市场开发造就力度，吸引更多境表产业企业参加境内期货买卖。

（十五）强化盛开环境下监管能力建设。进一步阐扬中国期货市场监控中心职能，夯实大数据基础，加强数据挖掘和分析能力，向数字化、智能化、实时响应转型，大力提升盛开环境下期货市场运行监测水平。

九、深入期货市场监管合作

（十六）优化期货监管资源配置。强化中国证监会对期货市场的行政监管职能，美满期货买卖所和期货业协会自律治理职能。充分使用科技伎俩赋能期货监管，提升非现场监测效力，优化现场查抄资源配置。依附监管大数据仓库，加强期货监管与股票、债券、基金等监管的数据信息共享。

（十七）强化跨部门、跨地域监管协同。加强期货监管部门与现货市场治理部门、其他金融治理部门之间的信息共享、沟通会商和协同联动，妥善应对期现货市场风险，推进期现货市场安稳重康发展。加强对产业企业的培训，推动产业企业充分利用期货市场提高经营水平和抗风险能力。金融治理部门、处所当局、司法机关加强沟通合作，合力进攻期货市场违法违规行为和犯法期货活动。中国证监会进一步强化与境表监管机构的跨境监管法律合作。

十、保险措施

各有关方面要依照本定见要求，细化职责分工，加强资源保险，强化工作协同，做好政策解读和人员培训，确保各项政策措施落到实处。要加强基础造度钻研设计，持续评估期货市场造度规定的针对性、有效性和执行成效，推动监管规定立、改、废工作。各地域各部门要为期货市场高质量发展营造优良的舆论环境，稳慎推动影响领域较大、市场较为关注的政策措施。要切实加强期货监管干部行列政治建设、思想建设、组织建设、风格建设、纪律建设，提升期货监管干部的政治素质和业务能力，实现监治理想和工作风格大转变。要疏导期货公司加强行列建设，弘扬恳切守信、以义取利、稳重审慎、守正创新、依法合规的行业文化，设置优良社会形象。